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余额宝迎来一个小弟“余额佳”

14 1月 , 2020  

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余额佳系列产品的设计初衷是在余额宝的基础上进行升级,是针对货币基金收益率低迷、余额宝用户流失的一种对冲做法。
(原标题:悄然下架又上线?支付宝新推出的“余额佳”和余额宝并非近亲)
图片来源:视觉中国记者|张晓云余额宝收益低迷之下,近日支付宝悄然上线了一款余额宝的姊妹产品——“余额佳”。该产品出现在支付宝的“余额宝”页面下方的稳健理财,显示近一年收益率为3.68%。点击进入后显示,该产品全名为“易方达余额佳”,风险等级为“低风险”,100元起购。产品页面显示其具备三个特点:1、收益稳健,一般高于货基;2、风险严控,亏损概率较低;3、取用灵活,随时买随时卖。由于余额宝的超高关注度,余额佳一经推出便备受关注。据余额宝10月9日的页面显示,首批上线的余额佳等系列产品一共有4只,分别为易方达余额佳、华夏货币增强、建信货币增强和汇添富添添利,彼时页面展示的近一年收益率分别为3.68%、3.48%、3.31%和3.09%。奇怪的是,10月11日,多位投资者向界面新闻反映称,未能在支付宝的页面找到易方达余额佳,疑似已下架。当日记者在支付宝app的产品展示页面上也没有看到该产品。但10月13日,记者登录支付宝发现,易方达余额佳又重新出现在了可购买页面。悄然下架又上线?这中间是否另有隐情?对此,易方达基金回复界面新闻称,易方达余额佳没有下架又重新上架,之前可能是有部分用户没推荐而已。但某投资者向界面新闻表示,在11日查不到该产品页面后,当时他咨询支付宝客服,得到的回复是“易方达余额佳”已于10月10日下线,原因是为了保障已购买客户的利益,对产品规模进行了限制,在达到规定的上限之下,即对产品进行了下线处理。截至发稿,记者打开余额宝页面“稳健理财”栏目,在“取用灵活”类别里可以看见易方达余额佳的身影。但此前的“汇添富添利”消失,变成了“汇添富货币增强”。以上述产品在余额宝平台的变更来看,此次支付宝上线主打“余额佳”概念的理财产品显然不止最初的四款,且在不断进行调整和更替,不排除后续还有更多同类产品上线。蚂蚁金服方面向界面新闻表示,余额佳是易方达推出的基金组合产品,蚂蚁基金只是作为代销渠道。至于是否上线更多基金组合,要看用户是否有需求,以及基金公司是否有合适的产品。从收益率来看,余额佳系列产品比余额宝明显更有吸引力。以10月14日的页面为例,目前四只产品收益率存在一定差异,目前最高的为汇添富货币增强,近一年收益率为3.68%,最低的一只产品建信货币增强收益率3.09%。不过总体来看,收益率都在3%以上,相较于不到3%的天弘基金余额宝等“宝宝类”产品来说,确实具备一定吸引力。实际上,这4只产品并不是单纯的货币基金,而是“货基+债基”组合。以易方达余额佳为例,它是一个基金组合,组合成分包括65%的货币基金(建信现金增利货币)和35%的债券基金,债基又包括20%的易方达安悦超短债债券C、15%的易方达安瑞短债债券C。易方达余额佳以货币基金为基础,结合了债券基金的优势,通过动态调整投资比例,获取比货币更高的收益。从货币基金配置的比例依然较高,债基相对而言偏低。不过在“灵活性”方面,余额佳系列产品还是逊色一些。目前余额宝最大的好处就是,资金是随时转入也可以随时用来支付使用的,提取现金时,1万元以内也可以随时提取,但是余额佳们不行。根据规则,它只有普通到账功能,即当日15点前赎回,次日24点前到账,真正需要用钱时,申请赎回之后至少要隔一天以上。另外,在费用与门槛上,余额佳系列产品也比不过余额宝。余额宝购买与赎回全免费,而“余额佳”们因为其中的债基对持有天数有要求,进而导致组合的持有时长受限。如果短期频繁赎回,可能出现扣除赎回费率后实际到手收益较低甚至为负的情况。比如易方达余额佳中的两只债基,在持有天数少于7天时,卖出费率为1.5%;此外其中的短债基金持有天数在7天到30天之间时,卖出费率为0.1%;也就是说,余额佳要想实现赎回0费率,至少需要持有满30天。在投资起点上,余额宝理论上1分钱就可以购买了,而余额佳的投资起点是100元。此外,余额佳系列产品支持单一基金的卖出,这样的设计颇为人性化。客户在急需用钱时,可以考虑先赎回货基部分,而债基部分则可以等满月再赎回,因为短债基金一般持有30天后赎回免费。综合来看,余额宝虽然在收益率上“跑输”余额佳系列产品,但在零钱理财、随时赎回等方面仍然具有优势;相比之下,余额佳系列产品更适合对收益率要求较高、资金可以短期闲置的投资者。业内人士认为,该类产品的设计初衷是在余额宝的基础上进行升级,也就是“类固收”产品,是针对货币基金收益率低迷、余额宝用户流失的一种对冲做法。不过在银行人士眼里,余额佳这类产品却并不出色。“如果资金在1万元以上,其实选择银行的灵活性理财产品比余额佳们要好一些。”一位银行人士向界面新闻表示,目前某些银行的T+0产品年化收益率可以比余额佳要高,可以做到3.8%,还免收手续费,资金赎回实时到账,在灵活性上也比余额佳要强一些。“但是从用户受众和粘性角度来看,余额宝拥有6亿用户,余额佳还是能在一定程度上吸引原本因为余额宝留在支付宝平台上的用户。”前述银行人士表示。

澳门新莆京正在官网,你还在买余额宝吗?全国6亿多人在用,最近,支付宝悄然上线了一款余额宝的姊妹产品“余额佳”,最新公布的过去一年收益率超3%,甚至逼近3.7%。  支付宝一出手,互联网理财市场的关注度非常高!  那么,余额佳有哪些特点?相比于传统“宝宝”有哪些优势,值不值得购买?跟着基金君一起来看看吧。  支付宝推出“余额佳”  收益率明显高于货币基金  近期在支付宝的“余额宝”页面下方,出现了一款主打“取用灵活”的理财产品,显示近一年收益率为3.68%。  这款产品由易方达基金公司与支付宝合作推出,名为“易方达余额佳”,风险等级为“低风险”,100元起购。产品页面显示其具备三个特点:1、收益稳健,一般高于货基;2、风险严控,亏损概率较低;3、取用灵活,随时买随时卖。  除了易方达余额佳,支付宝推出的该系列产品还包括华夏基金的“华夏货币增强”、建信基金的“建信货币增强”、汇添富基金的“汇添富添添利”等3只产品。  四只产品收益率存在一定差异,目前最高的余额佳近一年收益率为3.68%,最低的一只产品收益率3.09%。不过总体来看,收益率都在3%以上,相较于不到3%的“宝宝”类产品来说,确实具备一定吸引力。  新产品秘诀何在?  那么,名称接近的余额佳与余额宝到底是什么关系?从部分产品的命名来看,余额佳等系列产品为货币增强,即在货币基金的基础上增强收益,而这部分增强收益主要来源于债基。  以余额佳为例,它并不像余额宝那样是一只单纯的货币基金,而是一个基金组合,组合成分包括65%的货币基金和35%的债券基金,债基又包括20%的易方达安悦超短债债券C、15%的易方达安瑞短债债券C。  同系列的其他几只基金也由货基和债基组成,配比主要为7:3。  正是组合中的债基,贡献了其高于货基的超额收益。不过加入债基的操作,也让基金组合丧失了纯货基才有的部分便利:  1、起购金额,余额宝等货币基金,1分钱也可以购买;余额佳等基金组合,起购点至少在100元以上。  2、实时赎回,余额宝有2小时快速到账功能,每日限额1万元;余额佳只有普通到账功能,即当日15:00前赎回,次日24:00前到账。  3、持有期限,对于余额宝等货币基金来说,由于申赎费用为0,不仅可以随时申赎,甚至可以直接用于线上支付;但余额佳等基金组合,由于其中的债基对持有天数有要求,进而导致组合的持有时长受限。如果短期频繁赎回,可能出现扣除赎回费率后实际到手收益较低甚至为负的情况。  比如余额佳中的两只债基,在持有天数少于7天时,卖出费率为1.5%;此外其中的短债基金在持有天数在7天到30天之间时,卖出费率为0.1%;也就是说,余额佳要想实现赎回0费率,至少需要持有满30天。      由于组合的增强收益主要来自债基,因此这部分收益也会随债基收益率波动,一旦债基表现较差,也可能拖累组合的整体收益。  综合来看,余额宝虽然在收益率上“跑输”余额佳,但在零钱理财、随时赎回等方面仍然具有优势;相比之下,余额佳更适合对收益率要求较高、资金可以短期闲置的投资者。  基金组合能应对不断下行的收益率吗?  目前像余额佳这样将“货基+债基”打包成一只产品进行销售,在三方理财平台上还不多见,但类似的基金拼盘在业内并不鲜见。  比如,好买财富的公募基金平台上有一个组合专区“牛基宝”,便通过搭配不同类型的基金并调整配比,构建了保守型、稳健型、平衡型、成长型等多个基金组合,以满足不同风险承受能力的客户需求。  比如,理财平台“且慢”在2017年与交银施罗德合作推出了一个基金组合“稳稳的幸福”,通过多只债券型基金和混合型基金的“七三配比”,近一年实现了7%以上的年化收益率。  无论是支付宝还是其他三方平台,构建基金组合的目的都是希望在分散风险、控制回撤的前提下,获取相对较高且稳定的收益。  近年来,资管新规下的“打破刚兑”,给银行理财产品带来了较大挑战,与此同时较为宽松的市场环境,也让“宝宝”类产品的收益率持续下行。  融360大数据研究院发布的监测数据显示,截至2019年8月,银行理财产品预期收益率已经连续18个月下跌,8月银行理财平均预期收益率为4.04%。而在两三年前,余额宝的收益率就能达到这个水平。  银行理财收益率跌跌不休,“宝宝”类产品收益率也不断走低。自2018年余额宝7日年化收益率破“3”之后,近年来更是一路走低,今年一度降至2.5%以下,近期有所回升,目前余额宝7日年化收益率约2.8%。  收益率持续下降,也造成规模缩水。数据显示,2019年二季度末,78只“宝宝”对接的货币基金总规模为4.44万亿元,较一季度末下降了5.26%。  融360大数据研究院表示,从2017年至今,“宝宝”整体规模增速呈明显下滑趋势,2019年二季度规模增速是继2018年四季度之后第二次负增长。而下滑的原因,一方面在于收益率持续下跌,对投资者的吸引力明显减弱;另一方面在于银行T+0理财产品、短期理财债基等替代品增加,形成了分流。  2018年5月,支付宝针对货币基金进行了一次改变,在余额宝之外陆续接入其他基金公司的货币基金供用户选择。如今,支付宝再度针对货币基金进行改变,推出“货基+债基”的货基增强版。这样的尝试是否会获得市场认可,还需要投资者给出答案。

商报讯对余额宝等互联网理财收益率不满意的人,有新的选择了,最近,支付宝在余额宝页面下方的稳健理财栏目里,新增了灵活取用一项,该项下目前有10来款产品可选择,最近的年化收益率在2.7%-3.7%。因为这些产品的申赎方便,投资门槛低,这些特征与市民熟悉的余额宝接近,且其中一款产品名叫易方达余额佳,因此支付宝新推的这系列的理财产品,也被一些人称为余额宝的小弟。

上周,记者对余额宝的这个小弟进行了尝试购买。点击稳健理财栏目,进去之后,会发现里面一共有4个子栏目,分别是全部取用灵活一个月内一个月以上,所谓的余额佳就在取用灵活项下,收益率从高到低排序,10月11日上午,取用灵活的产品共有9款,前些天收益率排在首位的易方达余额佳却不在其中。记者致电支付宝客服得知,易方达余额佳已于10月10日下线,原因是为了保障已购买客户的利益,对产品规模进行了限制,在达到规定的上限之下,即对产品进行了下线处理。

当天依然处在可购买状态的9只产品中,近一年收益率最高的是汇添富货币增强,为3.68%,超过3%的有4款,这4款产品实际上都是基金组合产品;另外5只产品的7日年化收益率从2.696%到2.926%不等,皆为单一的货币型基金。值得注意的是,这些标注出来的收益率,都只是过往的业绩,并不确保未来真实收益,未来的真实收益有可能高于这个参考的数值,也可能低于这个数值。

记者发现,4款近一年收益率超过4%的产品,实际上是债券基金与货币基金的组合,以目前收益率最高的汇添富货币增强为例,组合成分为货币型占65%,债券型占35%。货币型基金对接的是建信现金增利货币,而债券基金对接的汇添富短债债券C与易方达高等级信用债券C。由于目前债券基金的收益略高于货币型基金,因此产品的组合带来的收益,也高于单一货币基金的收益,因此,余额佳们的整体收益也就高出余额宝一截了。

不过,这一类产品虽然有个总的名字叫灵活取用,但比起余额宝的灵活性来,还是逊色一些。大家都知道,余额宝最大的好处就是,这个钱是随时转入也可以随时用来支付使用的,提取现金时,1万元以内也可以随时提取,但是余额佳们不行。根据规则,它只有普通到账功能,即当日15点前赎回,次日24点前到账,真正需要用钱时,申请赎回之后至少要隔一天以上。

另外,在费用与门槛上,余额佳也比不过余额宝。余额宝购买与赎回全免费,而余额佳们因为其中的债基对持有天数有要求,进而导致组合的持有时长受限。如果短期频繁赎回,可能出现扣除赎回费率后实际到手收益较低甚至为负的情况。比如余额佳中的两只债基,在持有天数少于7天时,卖出费率为1.5%;此外其中的短债基金持有天数在7天到30天之间时,卖出费率为0.1%;也就是说,余额佳要想实现赎回0费率,至少需要持有满30天。投资起点上,余额宝理论上1分钱就可以购买了,而余额佳的投资起点是100元。

但对于资金投资期限较长的人来说,余额佳的这些不便可以用收益率来弥补。目前余额宝们的平均收益率在2.3%左右,而余额佳的成员中,收益率达到3.3%以上的也有。如果你手上可投资的资金达到10万元,期限为一年的话,放在余额佳里的收益率会比放在余额宝里多1000元,所以还是划算的。

不过这类产品在银行人士的眼里却并不出色。一银行人士告诉记者,如果资金在1万元以上,其实选择银行的灵活性理财产品比余额佳们要好一些,以渤海银行的T+0产品为例,目前的年化收益率为3.84%,收益率较余额佳要高,还免收手续费,资金赎回实时到账,在灵活性上也比余额佳要强一些。


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